BBVA y Mediolanum: los bancos que más aumentaron su número de agentes en 2015

En los últimos años, cada vez son más los profesionales de banca privada que dan el salto a la independencia, sobre todo en forma de agentes financieros. Santiago Diez Rubio, socio de Intelecsearch, ha analizado las entidades financieras que más crecieron en agentes a lo largo de 2015, según explica en un reciente estudio. Las que más lo hicieron fueron BBVA, con casi 300 agentes más (ver cuadro), y Banco Mediolanum (con 89 más). También ganaron agentes en Bankinter, Deutsche Bank, Andbank, Crèdit Agricole, A&G, Banca March o Banco Alcalá, mientras entidades como Banco Santander o CaixaBank perdieron más de 100 agentes y otras como Bankia mantuvieron estable su número.


Razones:

1.    Falta de Independenciaen el sector: “Los empleados de las entidades deben colocar los productos que les dicen sus compañías –y más con MiFID II-, mientras que el asesor financiero solo tiene en la mirilla al cliente, ve lo que quiere y le asesora con idea de tenerle en su cartera los próximos lustros”, explica Diez Rubio.
2.    Cierre de oficinas: “El cierre de mas de 15.000 oficinas y la salida de casi 100.000 empleados es solo el principio de lo que viene, pero no todos valen para ser asesores financieros. Solo el que tenga la vocación, confianza de sus clientes, visión a largo plazo y preparación triunfará”.
3.    Modelo contrastado: “Hace unos lustros ser agente era algo denostado. Solo los profesionales en paro o que querían actividad y/o ingresos complementarios se animaban. Hoy es todo lo contrario: los mejores profesionales quieren hacerse asesores financieros, hoy mejor que mañana. Y es un proceso imparable que las entidades se van dando cuenta”.
4.    Derecho a ser empresario, a ser libre: “Solo el que es asesor por su cuenta sabe lo que se siente siendo asesor independiente, la felicidad que te aporta y cómo solo vives por y para tus clientes”.
5.    Factores económicos: “Durante estos años vemos de forma reiterada que el asesor financiero logra en 10 o 24 meses multiplicar por entre tres y cinco sus ingresos netos frente al salario que tenía de empleado; y todo ello sin tener jefes, reporting, cargas administrativas… ¿El sueño existe? Pues sí, para muchos es posible y con mucha mas seguridad”.

6.    Seguridad: “Solo quien da el paso y se hace asesor sabe que es más seguro depender de 20 o 40 unidades familiares que de un jefe, la estrategia de su entidad o las políticas de la central a cientos de kilómetros”.

http://www.m.fundssociety.com/es/noticias/private-banking/bbva-y-mediolanum-los-bancos-que-mas-aumentaron-su-numero-de-agentes-en

Las ventajas de la inversión a largo plazo

sacaba esta semana pasada en este mismo medio, un interesante gráfico de Jeremy Siegel aparecido en un artículo de hace unos años. En él se demostraba que en el período 1802-2013 lo generado por una inversión en acciones americanas superaba, con creces, a la ofrecida por cualquier otro tipo de activo.

La forma de leer es gráfico es esta: a 30 años, se obtiene una rentabilidad media anual del 6,7% si invierte 100% en acciones con una desviación (volatilidad) aproximada del 2%. A ese mismo plazo, si hubiera invertido en Bonos la rentabilidad hubiera sido del 3,5% con una desviación media anual del 2,3% aproximadamente. Es decir, invertir en bonos en ese periodo ha sido más arriesgado y menos rentable. Si luego establecemos una cartera eficiente con un 68% de inversión en acciones y resto en bonos, conseguimos optimizar la mayor rentabilidad para el menor riesgo posible. Siempre en datos medios anuales de rentabilidad y riesgo.

Así las cosas, todo lo anterior – con sus imperfecciones – deja de tener sentido a la vista de la realidad del inversor. Resulta que, tanto el inversor institucional como el privado, se mueve en un mundo de corto plazo. Se da la paradoja de que, vivimos más tiempo y, sin embargo, nuestro horizonte temporal de inversión se reduce cada vez más.

Como conclusión podemos afirmar que, pese a que la industria es conocedora de las ventajas de la inversión a largo plazo, todo se hace al revés. Priman las comisiones que se pueden llevar una parte de aquellos gestores por su gestión inmediata que, unido a los sentimientos de euforia y miedo que dominan al inversor final, aceleran todos los males de la inversión en acciones.

http://blogs.elconfidencial.com/de-vuelta/2016-03-30/las-ventajas-de-la-inversion-a-largo-plazo_1175698/

Aviso a navegantes: Austria rescata su primer banco con pérdidas del 54% para los bonistas

Austria ha estrenado la nueva fórmula de rescate de la Unión Bancaria con una entidad que tenía un agujero de 8.000 millones. Su deuda senior perderá el 54% de su valor

Estas normas establecen que los accionistas y acreedores deben sufrir pérdidas para minimizar la facura para el erario público -lo que se conoce como ‘bail-in’-, y es lo que va a ocurrir en este país, donde los tenedores de deuda subordinada van a perderlo todo, y los de deuda senior (deuda normal), el 54%. Todo un aviso a navegantes de lo que va a ocurrir a partir de ahora con los bancos en apuros de los países grandes.

Se trata del primer caso en que se aplica la Directiva Europea de Recuperación y Resolución Bancaria, una de las piezas clave de la Unión Bancaria junto al traspaso de las competencias de los supervisores nacionales al BCE.


http://www.elconfidencial.com/mercados/2016-04-11/aviso-a-navegantes-austria-rescata-su-primer-banco-con-perdidas-del-54-para-los-bonistas_1181536/

El bail-in: una nueva preocupación para los inversores de la banca

La renacida preocupación sobre la situación de la banca se debe, en parte, a los mecanismos implantados tras la crisis para evitar nuevos rescates públicos.
Los tenedores de bonos de los mayores bancos solían beneficiarse de la suposición de que tales firmas eran «demasiado grandes para caer», lo que implicaba que los contribuyentes los rescatarían si se metían en problemas. La crisis financiera, en su mayor parte, demostró que tenían la razón.
Ahora, sin embargo, la situación ha cambiado. Para evitar rescatar a los grandes bancos que estén al borde del colapso con fondos públicos, los reguladores globales establecieron reglas que dictan cómo y cuándo los inversores bancarios absorberán las pérdidas. Algunos bonistas tendrían que aceptar una rebaja sobre sus bonos.
Según la forma en la que están diseñados, el riesgo de que los tenedores de bonos asuman pérdidas en el caso de un rescate depende de cada banco. Medir ese riesgo significa enfocarse en los fundamentos del negocio de cada banco, dijo Theodore.

http://www.expansion.com/empresas/banca/2016/03/01/56cadd1222601d12308b4592.html

BUFFETT: ME GUSTAN LOS DÍAS EN LOS QUE CAE MUCHO EL MERCADO

A sus 85 años recién cumplidos, Warren Buffett no sabe lo que es el miedo. Es más, la reciente corrección de las bolsas en los últimos días del mes pasado sirvió al Oráculo de Omaha para comprar.

En una reciente entrevista con la CNBC, el inversor lo dejó bien claro «me encantan los días en los que la bolsa cae mucho con mucho volumen. Son los días en los que aprovechamos para comprar mucho». 

Es más, cuando a todo el mundo se le muda el gesto con el aumento de la volatilidad, Buffett dice con toda tranquilidad: «para nosotros no hay ninguna diferencia». «No tengo mucha idea de qué es lo que va a pasar con las bolsas en los próximos días, la verdad es que no lo sé. Algunas veces se vuelven muy volátiles y otras veces se echan a dormir. Para nosotros lo importante es lo que va a pasar en los próximos 5 o diez años. Estoy convencido de que habrán subido mucho en los próximos 10 años», afirma el octogenario inversor que asegura que todavía tiene mucho dinero para invertir. 

http://www.infobolsa.es/news/detail?key=20150909288406&source=EI_ULTIMAS

Mediolanum mantendrá las retiradas de efectivo sin comisiones

Los clientes de Banco Mediolanum podrán seguir utilizando gratuitamente cualquier cajero automático de España, ya que la entidad española del Grupo Mediolanum les ofrecerá hasta 52 retiradas de efectivo gratuitas al año, a partir del 1 de octubre.

Además, el banco pondrá en marcha una campaña de bonificaciones con el fin de potenciar el pago con tarjeta en lugar del pago en efectivo, ha informado la entidad financiera en un comunicado. Así, cuando un cliente retire dinero en uno de los cajeros que apliquen comisión directa a los no clientes, Banco Mediolanum le devolverá el importe.
En paralelo, los clientes que utilicen menos de la mitad de sus 52 retiradas gratuitas anuales y realicen pagos medios mensuales de al menos 250 euros con su tarjeta de débito o de crédito, recibirán anualmente una recompensa de 20 euros por la tarjeta de débito y de 50 euros por la de crédito.


http://cincodias.com/cincodias/2015/08/31/empresas/1441020174_936277.html

La volatilidad no deja ver el bosque

Antes de dejarse llevar por los miedos y empezar a vender, los inversores deberían tener en mente una canción de Bob Dylan: “Don’t think twice, it’s alright”. No lo piense dos veces, así está bien.

Es importante no dejarse llevar emocionalmente por los episodios de volatilidad y, en su lugar, ver éstos como oportunidades de adquirir los activos a un menor precio”

“la volatilidad es inevitable en los mercados y una parte inherente a la inversión”. “El estado mental es clave. Cuando estamos preparados para los episodios de volatilidad, es más probable que reaccionemos racionalmente y permanezcamos enfocados en nuestros objetivos a largo plazo”

“las correcciones son una parte normal de los mercados alcistas y a menudo pueden ser un buen momento para invertir en acciones, pues las valoraciones son más atractivas”


quien hubiera invertido en 1988 y hubiese aguantado hasta 2014, al más puro estilo Warren Buffett, habría disfrutado de una revalorización del 733%

 “perderse los mejores días del mercado puede impactar realmente las rentabilidades a largo plazo”, 

http://www.fundspeople.com/noticias/la-volatilidad-no-deja-ver-el-bosque-consejos-de-fidelity-para-lidiar-con-la-incertidumbre-y-graficos-ilustrativos-213823

Los bancos cobrarán más comisiones a los clientes menos fieles y rentables

Más de un euro por una transferencia y tres por ingresar dinero en ventanilla, 50 por el mantenimiento de una cuenta corriente y 20 por el de la tarjeta. Los españoles llegan a pagar cientos de euros al año en comisiones bancarias, factura que ahora puede encarecerse. Caixabank y BBVA han fijado una tasa de dos euros por operación para los clientes de otras entidades que saquen dinero en sus cajeros y, otros bancos, como el Sabadell, estudian ya seguir ese camino. La excusa es rentabilizar la inversión hecha en esos terminales, pero hay otras razones: explotar otra fuente de ingresos ante la atonía del negocio bancario y lograr clientes más fieles y rentables.

http://www.finanzas.com/noticias-001/economia/20150727/bancos-cobraran-comisiones-clientes-3200744.html

El día después de la salida de Grecia del euro

Si finalmente Grecia saliera del euro, el mundo y, sobre todo, la economía y las empresas, seguirían funcionando. Aunque parezca mentira, la bolsa es sobre todo un concepto económico.

Si hay tanto pánico vendedor será porque la mayoría de la gente piensa que a una empresa europea que cotiza en bolsa le afecta mucho más lo que pase en Grecia que nimiedades como la caída del precio del dinero – que reduce enormemente sus costes financieros – la mejora lenta pero real de los datos macroeconómicos de la Eurozona, la inyección masiva de dinero por parte del BCE, la caída del euro (un “chute” de vitaminas para el sector exportador) o la bajada del precio del petróleo, que reduce el coste de la energía para empresas y particulares.

Pero, por si la cosa se les fuera de las manos y no hubiera acuerdo, tenga liquidez a mano porque el día después de una eventual salida de Grecia del euro el mundo seguirá dando vueltas, las empresas seguirán funcionando y la revolución digital no se va a detener. Y menos por Grecia. Hay un montón de ideas de inversión ahí fuera. Deje que el mercado, los políticos, los tertulianos, etc. se den su festín, que caigan las bolsas, los bonos, pero no desperdicie la ocasión. Grecia y estos genios que nos gobiernan nos lo van a poner “a huevo”. Barato, vaya.

http://blogs.elconfidencial.com/mercados/telon-de-fondo/2015-06-27/el-dia-despues-de-la-salida-de-grecia-del-euro_904637/